Sistema bancario de Canadá, un ejemplo para el resto del mundo2009-02-25 10:43:07.196 GMT Por David Scanlan, Theophilos Argitis y Sean B. Pasternak --
David Denison, que supervisa inversiones para las pensiones de Canadá, dice que los bancos de su país son los mejores del mundo en estos momentos y Barack Obama, como muchos administradores de fondos desde Pekín hastaParís, no puede disentir. Antes de que el presidente estadounidense fuera a Ottawa ensu primera visita de Estado este mes, dijo a CanadianBroadcasting Corp.: “En medio de la enorme crisis económica,pienso que Canadá ha demostrado ser un muy buen administradordel sistema financiero y la economía de maneras en las quenosotros no hemos sido siempre”. El comentario se quedó corto, ya que ningún país entre lasnaciones más industrializadas está demostrando tanta confianzaen sus banqueros como Canadá. El Gobierno no ha dado un solopenique a ninguno de los 21 bancos que hay en el país, desdeColumbia hasta Quebec, desde que comenzó la crisis del créditoen agosto de 2007. Desde entonces, los contribuyentesestadounidenses han dado US$300.000 millones para rescatar a másde 450 compañías, encabezadas por Citigroup Inc. y Bank ofAmerica Corp., dos de los tres bancos más grandes por activos. Obama no es la única persona importante que está“fijándose en Canadá” en un intento tardío de idear cómoreparar el fallido sistema financiero, dijo Denison. “Fondos sólidos y criterios conservadores de préstamos alos consumidores son elementos clave” de los bancoscanadienses, dijo John Haynes, estratega sénior de rentavariable estadounidense en Rensburg Sheppards Plc en Londres,que supervisa el equivalente a US$17.000 millones. “Esto hasignificado que se han metido en menos honduras que los bancosestadounidenses y europeos”. Brasil, China Administradores de fondos de Brasil, China, Francia,Irlanda y Australia programaron visitas a las oficinas enToronto de David Denison en las últimas dos semanas paraaprender cómo Canadá y sus bancos y fondos de pensiones estánsoportando la crisis financiera. Algunos de los visitantes sonAustralianSuper Fund y el Fondo Francés de la Reserva Nacional,que juntos tienen activos por US$53.000 millones, dijo. Los requisitos de capital más elevados de Canadá y límitesmás estrictos de préstamos que los bancos europeos rebasaron por50 por ciento ayudaron a los prestamistas canadienses a evitarla mayoría de las provisiones y pérdidas que están afectando asus competidores en todo el mundo, aunque la economía del paíscayó en recesión y la tasa de desempleo subió a un máximo encuatro años. Pocas quiebras Sólo dos bancos regionales canadienses han quebrado desde1923. El único apoyo del Gobierno ha sido un compromiso decomprar hipotecas por hasta 125.000 millones de dólarescanadienses, lo que permitirá a los bancos aumentar lospréstamos a compañías y consumidores. “El sistema bancario canadiense es una muy buenahistoria”, dijo Denison, responsable ejecutivo de CanadaPension Plan Investment Board, que administra 108.900 millonesde dólares canadienses (US$86.000 millones) para canadiensesjubilados. “La gente pone la vista en Canadá” para determinarcómo reparar sus modelos financieros fallidos, dijo. Los bancos canadienses están más limitados que suscompetidores internacionales en la cantidad de préstamos quepueden otorgar. Se requiere a los prestamistas del país apartarun mínimo del 7 por ciento de activos ponderados al riesgo comocapital regulatorio, en comparación con el 6 por ciento para losbancos comerciales estadounidenses. A fines de octubre ochobancos de Canadá que cotizan en bolsa se encontraban por encimadel mínimo, en un 9,6 por ciento, según datos compilados porBloomberg. El regulador bancario de Canadá dice que las institucionespueden prestar hasta 20 veces su capital básico. Según datos deBank of Canada presentados en diciembre, los activos noponderados al riesgo de los bancos europeos eran de más de 30veces el capital, mientras que la proporción para los bancos deinversión del Reino Unido y Estados Unidos era de más de 25. Calificación Aaa Asimismo, mientras que Bank of America y Citigroup bajaronsus dividendos a 1 centavo por acción desde hasta 64 centavos,los pagos en los cinco mayores bancos de Canadá no han sidoreducidos desde la Gran Depresión. Royal Bank of Canada deToronto es ahora el tercer banco más grande de Norteamérica porvalor de mercado, casi tres veces el tamaño de Citigroup,mientras que Toronto-Dominion Bank ocupa el quinto lugar. RoyalBank es casi tres veces más grande que los prestamistas europeosRoyal Bank of Scotland Group Plc y Deutsche Bank AG. En octubre el Foro Económico Mundial clasificó al sistemafinanciero de Canadá como el más sólido del mundo. Los bancoscanadienses no han estado en esta posición de fortaleza mundialdesde el periodo transcurrido entre las dos Guerras Mundiales,dijo Charles Goodhart, profesor de finanzas de la London Schoolof Economics y ex encargado de políticas del Banco deInglaterra. Toronto-Dominion y Royal Bank son dos de los solo sietebancos del mundo que tienen la máxima calificación Aaa deMoody’s Investors Service.
David Denison, que supervisa inversiones para las pensiones de Canadá, dice que los bancos de su país son los mejores del mundo en estos momentos y Barack Obama, como muchos administradores de fondos desde Pekín hastaParís, no puede disentir. Antes de que el presidente estadounidense fuera a Ottawa ensu primera visita de Estado este mes, dijo a CanadianBroadcasting Corp.: “En medio de la enorme crisis económica,pienso que Canadá ha demostrado ser un muy buen administradordel sistema financiero y la economía de maneras en las quenosotros no hemos sido siempre”. El comentario se quedó corto, ya que ningún país entre lasnaciones más industrializadas está demostrando tanta confianzaen sus banqueros como Canadá. El Gobierno no ha dado un solopenique a ninguno de los 21 bancos que hay en el país, desdeColumbia hasta Quebec, desde que comenzó la crisis del créditoen agosto de 2007. Desde entonces, los contribuyentesestadounidenses han dado US$300.000 millones para rescatar a másde 450 compañías, encabezadas por Citigroup Inc. y Bank ofAmerica Corp., dos de los tres bancos más grandes por activos. Obama no es la única persona importante que está“fijándose en Canadá” en un intento tardío de idear cómoreparar el fallido sistema financiero, dijo Denison. “Fondos sólidos y criterios conservadores de préstamos alos consumidores son elementos clave” de los bancoscanadienses, dijo John Haynes, estratega sénior de rentavariable estadounidense en Rensburg Sheppards Plc en Londres,que supervisa el equivalente a US$17.000 millones. “Esto hasignificado que se han metido en menos honduras que los bancosestadounidenses y europeos”. Brasil, China Administradores de fondos de Brasil, China, Francia,Irlanda y Australia programaron visitas a las oficinas enToronto de David Denison en las últimas dos semanas paraaprender cómo Canadá y sus bancos y fondos de pensiones estánsoportando la crisis financiera. Algunos de los visitantes sonAustralianSuper Fund y el Fondo Francés de la Reserva Nacional,que juntos tienen activos por US$53.000 millones, dijo. Los requisitos de capital más elevados de Canadá y límitesmás estrictos de préstamos que los bancos europeos rebasaron por50 por ciento ayudaron a los prestamistas canadienses a evitarla mayoría de las provisiones y pérdidas que están afectando asus competidores en todo el mundo, aunque la economía del paíscayó en recesión y la tasa de desempleo subió a un máximo encuatro años. Pocas quiebras Sólo dos bancos regionales canadienses han quebrado desde1923. El único apoyo del Gobierno ha sido un compromiso decomprar hipotecas por hasta 125.000 millones de dólarescanadienses, lo que permitirá a los bancos aumentar lospréstamos a compañías y consumidores. “El sistema bancario canadiense es una muy buenahistoria”, dijo Denison, responsable ejecutivo de CanadaPension Plan Investment Board, que administra 108.900 millonesde dólares canadienses (US$86.000 millones) para canadiensesjubilados. “La gente pone la vista en Canadá” para determinarcómo reparar sus modelos financieros fallidos, dijo. Los bancos canadienses están más limitados que suscompetidores internacionales en la cantidad de préstamos quepueden otorgar. Se requiere a los prestamistas del país apartarun mínimo del 7 por ciento de activos ponderados al riesgo comocapital regulatorio, en comparación con el 6 por ciento para losbancos comerciales estadounidenses. A fines de octubre ochobancos de Canadá que cotizan en bolsa se encontraban por encimadel mínimo, en un 9,6 por ciento, según datos compilados porBloomberg. El regulador bancario de Canadá dice que las institucionespueden prestar hasta 20 veces su capital básico. Según datos deBank of Canada presentados en diciembre, los activos noponderados al riesgo de los bancos europeos eran de más de 30veces el capital, mientras que la proporción para los bancos deinversión del Reino Unido y Estados Unidos era de más de 25. Calificación Aaa Asimismo, mientras que Bank of America y Citigroup bajaronsus dividendos a 1 centavo por acción desde hasta 64 centavos,los pagos en los cinco mayores bancos de Canadá no han sidoreducidos desde la Gran Depresión. Royal Bank of Canada deToronto es ahora el tercer banco más grande de Norteamérica porvalor de mercado, casi tres veces el tamaño de Citigroup,mientras que Toronto-Dominion Bank ocupa el quinto lugar. RoyalBank es casi tres veces más grande que los prestamistas europeosRoyal Bank of Scotland Group Plc y Deutsche Bank AG. En octubre el Foro Económico Mundial clasificó al sistemafinanciero de Canadá como el más sólido del mundo. Los bancoscanadienses no han estado en esta posición de fortaleza mundialdesde el periodo transcurrido entre las dos Guerras Mundiales,dijo Charles Goodhart, profesor de finanzas de la London Schoolof Economics y ex encargado de políticas del Banco deInglaterra. Toronto-Dominion y Royal Bank son dos de los solo sietebancos del mundo que tienen la máxima calificación Aaa deMoody’s Investors Service.
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